완성차가 메모리를 직접 묶다: 마이크론·GM '전략 동맹'의 신호

메모리 반도체가 서버를 넘어 자동차의 조달 전략 한복판으로 들어왔다. 미국 마이크론은 현지시간 7월 1일 제너럴모터스(GM)와 차량용 메모리·스토리지 장기 공급을 골자로 한 전략 고객 계약(SCA)을 체결했다고 밝혔다. 완성차 업체가 특정 메모리 기업과 다년 공급을 직접 못 박는 방식으로, 그동안 부품사·전장 협력사를 거치던 조달 구조와는 결이 다르다.

공급 대상은 저전력 D램(LPDRAM), NOR 플래시, 범용플래시저장장치(UFS) 낸드다. 양사는 단순 물량 공급을 넘어 차세대 메모리 기술 개발과 시스템 최적화, 신제품 검증에서도 협력하기로 했다. 마이크론은 미국 버지니아주 매너서스 공장에 20억달러를 투자해 차량용 D램 라인을 현대화하고 공급 능력을 확대하고 있다고 설명했다. 메리 바라 GM 최고경영자는 "차세대 차량을 대규모로 생산하려면 안정적인 공급망이 필수"라고 밝혔다.

• 20억달러마이크론의 매너서스(버지니아) 차량용 D램 라인 현대화 투자
• 16건 중 1호마이크론이 언급한 전략고객계약(SCA) 중 첫 공개 사례
• LPDRAM·NOR·UFSGM 차세대 차량에 장기 공급하는 3대 메모리·스토리지

왜 지금인가. 인공지능(AI)과 소프트웨어 정의 차량(SDV)이 확산되면서 차 한 대에 실리는 메모리 용량이 빠르게 늘고 있다. AI 기반 첨단운전자보조시스템(ADAS)과 차량 내 AI 서비스가 확대될수록 D램·낸드 탑재량은 계단식으로 뛴다. 동시에 AI 데이터센터가 메모리 생산을 빨아들이면서 공급이 빠듯해지자, 완성차가 "물량과 가격을 미리 잠그는" 장기 계약으로 방향을 튼 것으로 풀이된다. 마이크론은 이번 GM 계약을 2026 회계연도 3분기 실적에서 언급한 16건의 SCA 가운데 처음 공개한 사례라고 밝혔다.

계약 구조도 눈여겨볼 대목이다. 증권가 분석에 따르면 마이크론은 GM과의 계약에서 기존 제품 가격 상한을 올해 2분기 시장 가격 수준으로 설정하고 가격 하한도 함께 두는 구조를 택한 것으로 알려졌다. 메모리 값이 급등해도 일정 수준 이상은 반영하지 않는 대신, 업황이 꺾이면 하한으로 수익성을 방어하는 방식이다. 반면 SK하이닉스는 일부 장기공급계약(LTA)에서 가격 상한선을 없앤 구조를 도입한 것으로 전해졌다. 같은 '장기계약'이라도 공급자·수요자의 협상력에 따라 위험 배분이 갈린다는 점을 보여준다.

파장은 국내 업계로 번질 수 있다. 메모리가 범용 부품을 넘어 전략 자산으로 인식되면서, 삼성전자와 SK하이닉스 등도 완성차·빅테크 등 핵심 고객과의 장기 공급 협력을 확대할 가능성이 거론된다. 계약 기간을 종전 1년 안팎에서 3~5년으로 늘리는 흐름은 이미 AI 서버 시장에서 관찰돼 왔고, 자동차가 그 대열에 합류하는 모양새다. 국내 메모리 강자에게는 안정적 수요처를 조기에 확보할 창이 열리는 셈이다.

결국 이번 계약이 던지는 메시지는 분명하다. 메모리는 이제 '차의 핵심 부품'이자 조달 전략의 승부처가 됐다. 공급 안정과 장기 협력 체계, 그리고 유리한 가격 구조를 먼저 확보하는 쪽이 다음 사이클의 협상력을 쥔다. 완성차가 반도체 공급망을 직접 설계하기 시작한 지금, 국내 메모리·전장 생태계에도 장기 계약이라는 새 무대가 열리고 있다.

※ 본 글은 공개된 보도자료와 언론 보도를 바탕으로 한 정보 제공용이며, 특정 종목에 대한 투자 권유나 매매 의견이 아닙니다. 계약 조건·가격 구조에 대한 일부 내용은 보도 시점의 업계·증권가 추정으로, 회사의 공식 확인과 다를 수 있습니다.